El sector fintech crece con cautela mientras los líderes locales buscan la estabilidad
En medio de la disrupción regulatoria, económica y tecnológica, el sector fintech muestra signos de relativa estabilidad y promesa, según Silicon Valley Bank y fuentes locales de la industria.
“La inversión ha aumentado, el gasto de efectivo ha disminuido, la rentabilidad está mejorando y el crecimiento de los ingresos... se ha estabilizado”, SVB. informado en su perspectiva “El futuro de la tecnología financiera en 2025”, señalando también que las fusiones y adquisiciones están alcanzando un máximo histórico, las ofertas públicas están aumentando y cada vez más empresas respaldadas por capital de riesgo se están convirtiendo en compradoras.
En Puerto Rico, el índice bursátil Birling Capital Puerto Rico subió. 15% interanual en julio gracias a la fortaleza de las inversiones en finanzas y tecnología financiera, a pesar de la continua debilidad macroeconómica.
Fintech en Puerto Rico
“Hay mucho interés por desarrollar la tecnología financiera en Puerto Rico. Aquí está en auge”, declaró Héctor Jirau, director ejecutivo de Parallel18, el programa de aceleración empresarial del Fondo para la Ciencia, la Tecnología y la Investigación de Puerto Rico, a News is my Business.
Sin embargo, la tecnología financiera aquí está creciendo a un ritmo más lento que en otras jurisdicciones, “no por falta de innovadores, capital o interés, sino porque nuestra adopción es mucho más conservadora”, afirmó.
Mucho después de que los consumidores del continente pudieran abrir cuentas bancarias en línea en cuestión de minutos, los consumidores de Puerto Rico aún tenían que hacer fila en las sucursales con documentos impresos y esperar días para que se les abriera una cuenta. Las aplicaciones se bloqueaban con frecuencia y había que pagar por cada función de la aplicación para su negocio, explicó el líder de P18.
Los directores financieros actuales, añadió Jirau, vivieron una época de crisis fiscal en la que perdieron una cantidad significativa de dinero, lo que les llevó a adoptar una postura más conservadora. “Pero con la llegada de una nueva generación con apetito por el riesgo, la innovación, el espíritu emprendedor y el capital riesgo... se impulsa una integración más rápida de la innovación, y ya estamos viendo estos cambios”.”
Mariano Sanz, fundador de Kiwi Crédito, una empresa de tecnología financiera con sede en San Juan que ofrece préstamos de hasta $3,000 para ayudar a los consumidores sin acceso a servicios bancarios a construir su historial crediticio, también ve un futuro próspero para la tecnología financiera en Puerto Rico.
“Puerto Rico es un buen mercado para las soluciones fintech. Es una industria en crecimiento y seguirá creciendo y atrayendo innovación”, declaró a News is my Business, señalando que los consumidores locales se han mostrado más abiertos a las soluciones fintech desde la pandemia de COVID-19.
La tecnología digital hace que los préstamos pequeños sean viables, y las fintech pueden prosperar en la isla porque los consumidores locales tienen un alto nivel de garantía moral, señaló Sanz. “Los puertorriqueños son buenos consumidores. Son responsables y quieren establecer su crédito”.”
Un mundo diferente
La época de los “almuerzos gratis” en el sector fintech ha terminado, según informó SVB.
“Reflexionando sobre la última década, hay muchas empresas que hoy en día no recibirían financiación. El gancho del ‘almuerzo gratis’ funcionó en su momento, pero ya no se puede seguir jugando a eso. El costo del capital se está normalizando en todo el sector de la tecnología financiera para consumidores. Ahora se trata de volver a lo básico”, informó SVB.
El sector fintech experimentó un crecimiento entre 2016 y 2022. Cuando subieron las tasas de interés, el capital se agotó, según explicó Nicolás Galarza, fundador de la empresa fintech Wealth2B, con sede en San Juan, a News is my Business.
“Las fintech que recaudaron capital y crecieron en aquel entonces ahora se centran en generar rentabilidad por encima de cualquier otra cosa. Con la base de clientes que han adquirido, pueden aumentar sus ingresos sin tener que captar nuevos clientes: ese es el valor añadido de las fintech”, afirmó.
El capital barato al que se podía acceder hace varios años ya no existe. “Había muchos inversionistas ángeles en Puerto Rico que ya no existen porque formaban parte de esa primera ola de mucho capital, nuevas empresas, inversiones y menor aversión al riesgo”, explicó Galarza.
“Hoy en día ya no es el mundo de 2021, cuando las fintech podían recaudar capital solo por ser fintech. Yo estuve en esa ola y puedo decirles que ahora vivimos en un mundo radicalmente diferente”, añadió.
Desde 2022, el sector se encuentra en un ciclo descendente, en el que muchos inversionistas han dejado de invertir. Quieren ver empresas que puedan ser rentables o que estén cerca de serlo antes incluso de considerar invertir”, afirmó Galarza.
“No estamos en un ciclo de FOMO (miedo a perderse algo), de querer entrar a cualquier precio. Los criterios para invertir son mucho más estrictos. Estamos en el lado opuesto, con gente muy escéptica”, dijo.
